Yatırım fırsatları

Bu bölüm, Almanya'da yaşayan bir yabancı olarak size açık olan yatırım fırsatlarını ve bunları kullandıktan sonra paranızın başına ne geldiğini anlamanıza yardımcı olur. Bir yatırım fonunun ne olduğunu ve nasıl açılacağını, Alman aracı kurumlarının nasıl karşılaştırıldığını, yatırım gelirlerinin Abgeltungsteuer kapsamında nasıl vergilendirildiğini ve ETF sahiplerinin hiçbir şey satmadıkları yıllarda bile Ocak ayında neden düşük bir vergi faturası ödediklerini açıklar. Ayrıca gayrimenkul, kripto para birimleri ve 2026'da değişen emeklilik ürünlerini de kapsar.

Başlamak için zengin olmanıza veya Almanca bilmenize gerek yok. Kayıtlı bir adresiniz, Alman vergi numaranız ve kurallar hakkında net bir görüşünüz olması gerekiyor, çünkü Almanya yatırım gelirlerini kaynağında vergilendiriyor ve belirli bir evrakı kendinizin düzenlemesini bekliyor. Burada yer alan hiçbir şey finansal veya vergi tavsiyesi değildir. Bu, bir vergi danışmanına (Steuerberater) veya sadece ücret karşılığı çalışan bir finansal danışmana (Honorarberater) daha iyi sorular sorabilmeniz için bir arka plan bilgisidir.

2026 yılında Almanya'daki yatırım fırsatları nasıl görünecek?

Almanya, tasarrufçuların ülkesiyken yavaş yavaş yatırımcı ülkesine dönüşmüştür. On yıllarca çoğu hane halkı parasını bir tasarruf hesabında (Sparbuch) veya hayat sigortası poliçelerinde tutuyordu. Bu durum değişti. Düşük maliyetli aracı kurumlar, ETF tasarruf planları ve uzun süren borsa yükselişi, milyonlarca sıradan insanı piyasaya çekti ve burada yaşayan birinin sahip olduğu ürünler, Avrupa'nın herhangi bir yerindeki kadar iyi ve ucuz.

2026 yılının ortalarındaki piyasa ortamı güçlüydü. Almanya'nın en büyük halka açık şirketlerinin endeksi olan DAX, Boersen-Zeitung'a göre, Temmuz 2026'nın başlarında ilk kez 25,800 puanın üzerine çıkarak yaklaşık 25,826 puanla gün içi rekoruna ulaştı. Handelsblatt, bu yükselişin ABD'nin daha az kısıtlayıcı para politikası, düşen petrol fiyatları ve Berlin'de kararlaştırılan bir reform paketi umutlarından kaynaklandığını bildirdi. Rekor bir endeks, geçmişe dair bir gerçektir, geleceğe dair bir vaat değildir ve uzun bir yükselişten sonra alım yapmak, ucuza alım yapmakla aynı şey değildir. Sayıyı bir sinyalden ziyade bağlam olarak değerlendirin.

Sizin için endeks seviyesinden daha önemli olan şey, onu çevreleyen çerçevedir. Almanya'da satılan yatırım ürünleri, Federal Finansal Denetleme Kurumu BaFin ve bankanızın size karmaşık bir şey satmadan önce bilginiz ve risk toleransınız hakkında soru sormasını gerektiren AB kuralları tarafından denetlenmektedir. Banka hesabındaki nakit, kişi başına ve banka başına 100,000 euro'ya kadar yasal mevduat garantisiyle korunmaktadır. Deponuzda tutulan menkul kıymetler farklı ve daha iyi bir şekilde ele alınır: bunlar bankanın değil, sizin mülkünüzdür; bu nedenle banka iflas ederse, hisseleriniz ve fon birimleriniz yine de sizindir ve başka bir yere taşınabilir. Fon varlıkları, fon şirketinin kendi iflasından ayrı tutulan Sondervermögen (ayrı varlıklar) olarak tutulmaktadır.

The Depot: Menkul kıymetlerinizi tutmak için hesabınız.

Bazen Wertpapierdepot olarak da yazılan bir Depo, bir menkul kıymet hesabıdır. Hangi hisselerin, tahvillerin, fon birimlerinin ve ETF'lerin size ait olduğunu kaydeden defterdir. Nakit paranızın bulunduğu yer değildir. Her Depo, nakit tarafını oluşturan bir Verrechnungskonto (ödeme hesabı) ile birlikte gelir: yatırdığınız para orada bekler, satın alımlar buradan düşülür, temettüler buraya gelir ve en önemlisi, vergi buradan kesilir. Vergi ödeme zamanı geldiğinde bu ödeme hesabı boşsa, bankanız bunu kredili mevduata koyabilir veya bir şey satabilir. Orada küçük bir nakit tamponu bulundurmak, bu bölümdeki gerçekten pratik alışkanlıklardan biridir.

Bir Depo açmak için genellikle Almanya'da ikamet etmeniz gerekir; bu da pratikte adresinizin zorunlu kaydı olan Anmeldung'u tamamlamış ve bunun sonucunda elde edilen kayıt belgesine sahip olmanız anlamına gelir. Geçerli bir pasaport veya kimlik kartı, Alman adresi, Alman cari hesabı ve kayıt olduktan sonra posta yoluyla gelen on bir haneli vergi kimlik numaranız (Steuer-Identifikationsnummer) gereklidir. Kimlik, VideoIdent (kimliğinizi kameraya gösterdiğiniz kısa bir görüntülü görüşme) veya PostIdent (Deutsche Post şubesinin belgenizi kontrol etmesi) ile doğrulanır. Çoğu sağlayıcı her iki işlemi de İngilizce olarak veya İngilizce konuşan bir temsilci aracılığıyla yürütür, ancak sözleşmenin kendisi genellikle Almancadır.

Oturma izniniz sizi burada kısıtlamaz. Yatırım yapmak bir iş değildir, bu nedenle hisse senedi veya fon birimlerine sahip olmak çalışma vizesi veya Mavi Kart koşullarını etkilemez. Önemli olan vergi ikametgahınızdır: Almanya'da ikamet ettiğiniz anda, Almanya, ana ülkenizde bıraktığınız hesaplardaki kazançlar da dahil olmak üzere, dünya çapındaki yatırım gelirlerinizi vergilendirir. Bu her yıl insanları şaşırtıyor ve bu konuyu, ilgili bölümümüzle birlikte okumaya değer. Alman vergi sisteminin işleyişi.

Deponuzu nerede açacağınızı seçmek

İki ana sağlayıcı ailesi vardır. Comdirect (Commerzbank'ın bir parçası), Consorsbank (BNP Paribas'ın bir parçası), ING ve DKB gibi köklü çevrimiçi bankalar, size tam bir banka hizmetinin yanı sıra bir yatırım fonu, geniş bir döviz seçeneği, gerçek müşteri hizmetleri ve araştırma materyali sunar. Sabit ücretleri genellikle düşüktür veya bir tasarruf planı yürütüyorsanız veya minimum işlem seviyesini karşılıyorsanız muaf tutulur ve işlem ücretleri de makul düzeydedir. Sparkassen aracılığıyla satılan DekaBank, kendi yönettiği fonlara odaklanmıştır ve en düşük fiyattan ziyade şube ilişkisi isteyen kişilere uygundur.

İkinci aile ise neobroker'lardır: Trade Republic, Scalable Capital, finanzen.zero ve benzeri uygulama tabanlı sağlayıcılar. İşlem başına çok az ücret alırlar, genellikle tasarruf planlarında sabit bir euro veya hiç ücret almazlar ve genellikle aylık ETF planı yürütmenin en ucuz yoludur. Dezavantajları ise daha dar bir işlem platformu seçeneği, daha az destek ve çoğunlukla bir uygulamada yaşayan bir üründür. Her ay geniş bir ETF satın alan uzun vadeli bir yatırımcı için bu genellikle kabul edilebilir bir durumdur. Ancak sıra dışı tahviller elinde bulunduran veya aktif olarak işlem yapan biri için bu kabul edilemez.

Karşılaştırma yaparken, sadece ana sipariş ücretine bakmayın. Yıllık saklama ücreti olan Depotgebuehr'ü ve hangi durumlarda bu ücretten muafiyet sağlandığını kontrol edin. En çok kullanacağınız şey olan Sparplan'ın (sabit tasarruf planı) maliyetini kontrol edin. Arayüzün, belgelerin ve desteğin İngilizce olup olmadığını kontrol edin, çünkü bu hesapta yıllarca vergi beyannamelerini okuyacaksınız. Hangi borsalara erişebildiğinizi kontrol edin, çünkü Xetra'da bulunan bir fon, yeni bir aracı kurumun tek bir platformunda bulunmayabilir. Ve varlıklarınızın başka bir sağlayıcıya transferi olan Depotuebertrag'ın maliyetini kontrol edin, çünkü Almanya içinde bu genellikle ücretsizdir ve kilit altında kalmamalısınız.

Pazarlamanın verdiğinden daha fazla önem taşıyan bir nokta var. Alman bir aracı kurum, yatırım vergileriniz için yasal olarak ödeme acentesidir. Her temettü ve her satıştan ne kadar vergi ödeyeceğinizi hesaplar, keser ve vergi dairesine (Finanzamt) iletir. Varlıklarınız, kazançlarınız ve kayıplarınız yıl boyunca sizin için takip edilir. Tanınmış uluslararası platformlar da dahil olmak üzere Almanya dışında yerleşik bir aracı kurum bunu yapmaz. Bu durumda, her temettüyü ve her satışı vergi beyannamenizin ek bölümü olan Anlage KAP'ta kendiniz beyan etmeniz, yabancı para birimini doğru şekilde çevirmeniz ve kendi kazançlarınızı takip etmeniz gerekir. Yasal ve bazen buna değer, ancak arka planda yapılan bir işi yıllık bir projeye dönüştürür. Almanya'ya gelen çoğu insan için, Alman merkezli bir aracı kurum daha basit bir yaşam anlamına gelir.

Abgeltungsteuer: Yatırım geliriniz üzerinden sabit vergi

Bazen son stopaj vergisi olarak da adlandırılan Abgeltungsteuer, özel yatırım gelirleri üzerinden alınan sabit bir vergidir. Faiz, temettü ve gerçekleşmiş sermaye kazançlarına uygulanır. Oran %25'tir ve buna ek olarak %5.5 oranında Solidaritaetszuschlag (dayanışma vergisi) eklenir; bu da etkin oranı %26.375'e çıkarır. Bavyera ve Baden-Württemberg'de %8, diğer yerlerde ise %9 oranında Kirchensteuer (kilise vergisi) alan bir kilisenin kayıtlı üyesiyseniz, toplam oran yaklaşık %28'e ulaşır. Geliriniz 30,000 veya 300,000 euro olsa da oran aynıdır. 2026 yılı için değişmemiştir. Oranın %30'a çıkarılmasına yönelik öneriler, özellikle SPD tarafından siyasi tartışmalarda gündeme getirilmiştir, ancak böyle bir değişiklik yürürlüğe girmemiştir ve koalisyon anlaşmasında da böyle bir değişiklik öngörülmemektedir.

Vergiye tabi olmadan önce bir muafiyetiniz var. Tasarrufçu toplu ödeme muafiyeti (Sparerpauschbetrag), kişi başı yıllık ilk 1,000 euro'luk yatırım gelirini veya ortak vergilendirilen evli çiftler için 2,000 euro'luk tutarı korur. Bu miktar 2023'ten beri aynı seviyede olup 2026 vergi yılı için de değişmeden kalmıştır. Otomatik olarak uygulanmaz. Bankanız veya aracı kurumunuzla bir muafiyet emri (Freistellungsauftrag) başvurusu yaparak talep etmeniz gerekir. Bu, internet bankacılığınızda bulunan kısa bir formdur ve kuruma muafiyetinizin ne kadarının bu hesaba uygulanacağını bildirirsiniz. Vergi kimlik numaranızı gerektirir ve tüm muafiyet emirlerinizin toplamı muafiyetinizi aşmadığı sürece toplamı birkaç bankaya bölebilirsiniz. Tek bir Depot hesabınız varsa, tüm tutarı ona verin.

Bilmeniz gereken iki düzenleme var. Toplam geliriniz o kadar düşükse ki hiç gelir vergisi ödemeyecekseniz, örneğin öğrenciyseniz veya işsiz kaldığınız bir dönemdeyseniz, vergi dairesine (Finanzamt) vergi muafiyeti belgesi (Nichtveranlagungsbescheinigung) başvurusunda bulunabilir ve bankanıza teslim edebilirsiniz, böylece vergi limitinizin üzerinde herhangi bir kesinti yapılmaz. Ayrıca, kişisel gelir vergisi oranınız %25'in altındaysa, vergi beyannamenizde daha avantajlı bir oran kontrolü (Guenstigerpruefung) talep edebilirsiniz. Vergi dairesi daha sonra yatırım gelirlerinize sabit oran yerine daha düşük kişisel oranınızı uygular ve aradaki farkı iade eder. Bu sadece size fayda sağlar; vergi dairesi daha iyi olan sonucu uygular.

Zararlar ortadan kaybolmaz, ancak ayrı bölümlerde tutulur. Aracı kurumunuz zarar mahsup havuzlarını (Verlustverrechnungstoepfe) tutar ve hisselerdeki zararlar yalnızca hisselerdeki kazançlara mahsup edilebilirken, diğer zararlar genel bir havuza gider. Zararlar o aracı kurumda kalır ve otomatik olarak bir sonraki yıla devredilir. İki sağlayıcıda Depot'larınız varsa ve birinde kazanç, diğerinde zarar varsa, mahsup işlemi kendiliğinden gerçekleşmez. Zarar eden aracı kurumdan o yılın 15 Aralık tarihine kadar bir zarar belgesi (Verlustbescheinigung) talep etmeli ve ardından ikisini vergi beyannamenizde birleştirmelisiniz. Son tarihi kaçırırsanız, zarar o aracı kurumda bir sonraki yıla kadar bekler.

ETF'ler, fonlar ve Vorabpauschale

Borsa yatırım fonları (ETF'ler), Alman bireysel yatırımcılığının temel taşıdır ve bunun iyi bir nedeni var: Geniş kapsamlı bir küresel endeks fonunun tek bir aylık alımı, düşük işletme maliyetiyle binlerce şirkete yatırım yapma imkanı sunuyor. Ancak Alman fon vergilendirmesinin kendine özgü bir terminolojisi var ve iki kelime neredeyse her şeyi açıklıyor.

İlki kısmi muafiyettir. Bir fon zaten kazançlarının bir kısmından kendi düzeyinde vergi ödediği için, size ulaşan kısmın bir bölümü, aynı paranın iki kez vergilendirilmesini önlemek amacıyla muaf tutulur. Yatırım Vergisi Kanunu'na (Investmentsteuergesetz) göre, en az %51 hisseye sahip öz sermaye fonları %30, en az %25 hisseye sahip karma fonlar %15 ve gayrimenkul fonları %60 oranında muafiyetten yararlanır. Bu, dağıtımlar, satış karları ve aşağıda belirtilen avans ücreti için geçerlidir. Uygulamada, küresel bir öz sermaye ETF'si gelirinin %70'i üzerinden vergilendirilir, bu nedenle gerçek vergi yükü %26.375'ten ziyade %18.5'e daha yakındır.

İkincisi ise Vorabpauschale, yani peşin ödeme. Birçok ETF, birikimli yani geliri dağıtmak yerine yeniden yatıran fonlardır. Bir kural olmasaydı, birikimli bir fon tüm vergiyi on yıllarca erteleyebilirdi. Bu nedenle Almanya, bunun yerine küçük bir yıllık peşin ödeme ücreti alıyor. Hesaplama, Basisertrag, yani temel getiri ile başlar: fonun 1 Ocak'taki değeri, Basiszins, yani temel faiz oranı ve ardından 0.7 ile çarpılır. Basiszins, her Ocak ayında Bundesbank'ın devlet tahvili getirileri verilerine göre belirlenir ve 2026 için %3.20'dir (2025 için %2.53'ten). Vorabpauschale, bu temel getiri ile fonun yıl içindeki gerçek değer artışının daha düşük olanıdır ve asla negatif değildir. Fonunuz para kaybettiyse, tahsil edilecek bir şey yoktur. Teilfreistellung daha sonra vergilendirilebilir kısmı azaltır ve Sparerpauschbetrag geri kalanını karşılayabilir.

İşlemlerin mekaniği, miktarlardan daha çok insanları yanıltıyor. Bir takvim yılı için avans ücreti o yıl içinde alınmaz. Bir sonraki yılın Ocak ayında borçlandırılır, bu nedenle %3.20 baz oranıyla hesaplanan 2026 yılı ücreti, 2027 Ocak ayında ödeme hesabınızdan alınacaktır. Aracı kurumunuz bunu otomatik olarak yapar ve izin istemez. İşte bu yüzden nakit tamponu ve geçerli bir muafiyet emri önemlidir: mütevazı bir portföy için, avans ücreti genellikle 1,000 euro'luk ödenek içinde kalır ve muafiyet emri dosyada mevcutsa size hiçbir maliyeti olmaz. Miktar da kaybolmaz. Maliyet tabanınıza eklenir, bu nedenle sonunda sattığınızda, iki kez vergilendirilmezsiniz.

Eğer örnek bir hesaplama yerine kendi yatırımlarınız için rakamları görmek istiyorsanız, Werkzeu.ge'nin, Vorabpauschale, Teilfreistellung ve brüt-net farkını da içeren birkaç yıllık sermaye gelirini tahmin eden bir Sermaye Geliri Simülatörü ve faiz, temettü, fiyat artışı ve opsiyon primleri üzerindeki vergiyi hesaplayan bir Sermaye Geliri Kontrol Aracı bulunmaktadır. Her ikisi de Plus kademesinde yer almaktadır. Resmi formülleri kullanırlar, ancak bunlar hesap makineleridir, tavsiye niteliğinde değildirler ve sizin tüm durumunuzu bilmezler.

Borsa dışındaki yatırım fırsatları

Her şey bir mevduat hesabına ait değildir. Anında erişimli tasarruf hesapları olan Tagesgeld ve sabit vadeli mevduat hesapları olan Festgeld, tekrar gerçek faiz öder ve acil durum fonunuz ve birkaç yıl içinde ihtiyaç duyacağınız para için doğru adrestir. Faiz, diğer yatırım gelirleri gibi bir yatırım geliri olduğundan, aynı Sparerpauschbetrag'a (para transferi vergisi) dahil edilir ve karşılaştırma portalları sizi, mevduat garantisinin Almanya'nın değil, ana ülkenin olduğu AB'deki diğer bankalardaki hesaplara yönlendirecektir. Bu yasal ve genellikle sorunsuzdur, ancak farklı bir garanti sistemidir ve yabancı bir banka sizin için Alman vergisini kesmediği için vergi beyannamenizi karmaşıklaştırabilir.

Gayrimenkul, klasik Alman uzun vadeli varlığı olmaya devam ediyor ve portföy kalemi olmaktan ziyade ciddi bir taahhüttür. Sadece satın alma maliyetleri, eyalete göre değişen arazi devir vergisi (Grunderwerbsteuer), noter, tapu sicili ve genellikle bir emlakçı masrafları eklendiğinde, fiyatın yaklaşık %10'unu oluşturur. Vergi uygulaması sabrı ödüllendirir: Özel mülkiyetteki bir gayrimenkul, satın alındıktan on yıldan fazla bir süre sonra satılırsa, Gelir Vergisi Kanunu'nun 23. maddesindeki spekülasyon süresi (Spekulationsfrist) uyarınca kazanç vergisinden muaftır ve kendinizin yaşadığı bir ev daha erken muaf olabilir. Bu süre içinde satılırsa, kazanç sabit oran yerine kişisel gelir vergisi oranınız üzerinden vergilendirilir. Bunu kiralama ile karşılaştırıyorsanız, Werkzeu.ge'nin ücretli Plus kademesinde, ikisini zaman içinde karşılaştıran bir "Kiralama vs. Satın Alma" aracı bulunmaktadır. Genellikle bağlayıcı kısıtlama peşinat olduğundan, hane halkı bütçesi önceliklidir.

Kripto para birimleri Almanya'da alışılmadık derecede cömert bir şekilde ele alınırken, kayıt tutma konusunda da alışılmadık derecede sıkı bir denetim uygulanıyor. Kripto paralar, Gelir Vergisi Kanunu'nun 23. maddesi uyarınca sermaye varlığı değil, "diğer varlıklar" olarak kabul ediliyor, bu nedenle sabit vergi uygulanmıyor. Bunun yerine, kripto parayı bir yıldan fazla süreyle elinizde tuttuysanız, kazanç tamamen vergisizdir. Yıl içinde satıldığında, kazanç kişisel gelir vergisi oranınız üzerinden vergilendirilir ve 1,000 euro'luk bir muafiyet sınırı (Freigrenze) uygulanır. Freigrenze'nin bir muafiyet sınırı olduğunu, bir indirim olmadığını unutmayın: bir euro bile aşılırsa, kazancın tamamı vergilendirilir, sadece fazlası değil. Staking, madencilik veya ödünç verme gelirleri alındığı anda vergilendirilir ve kendi 256 euro'luk muafiyet sınırına sahiptir. 1 Ocak 2026'dan itibaren, kripto hizmet sağlayıcıları AB'nin DAC8 direktifi uyarınca raporlama yükümlülüklerine tabidir ve 2027'den itibaren vergi makamlarına otomatik olarak iletilmektedir, bu nedenle gayri resmi dönem sona ermiştir. Federal maliye bakanı bütçe görüşmelerinde bir yıllık bekleme süresinin kaldırılmasını gündeme getirdi, ancak henüz bir yasa tasarısı yok ve kural şimdilik geçerliliğini koruyor.

Emeklilik ürünleri ve 2026 emeklilik reformu

Almanya'da emeklilik tasarrufu genellikle üç temel üzerine kuruludur: yasal emeklilik, işyeri emeklilik planları ve özel emeklilik. Yasal emeklilik çoğu çalışan için zorunludur ve bu konu, emeklilikle ilgili bölümümüzde ele alınmıştır. emeklilik planları ve emeklilikİkinci unsur olan betriebliche Altersvorsorge veya bAV, brüt maaşınızın bir kısmını şirket planına aktarmanıza olanak tanıyarak, gelir vergisi ve sosyal güvenlik katkılarından tasarruf etmenizi ve emeklilik maaşınız üzerinden vergiyi daha sonra ödemenizi sağlar. Birçok işveren bir sübvansiyon ekler ve bunu yaptıklarında, genellikle harcanan çaba için size sunulan en iyi getiriyi sağlar. Herhangi bir özel plan oluşturmadan önce İK departmanınıza planın ne olduğunu sorun.

Üçüncü sütun 2026 yılında önemli ölçüde değişti ve bu konuda okuduğunuz eski makalelerin hepsi artık yanlış. Federal Meclis, devlet destekli özel emeklilik reformunu 2026 baharında kabul etti ve Federal Konsey 8 Mayıs 2026'da Altersvorsorge-Reformgesetz'i onayladı. 1 Ocak 2027'den itibaren, yeni sözleşmelerde Riester-Rente'nin yerini, sermaye piyasasına çok daha odaklı, devlet destekli bir emeklilik tasarruf hesabı olan Altersvorsorgedepot aldı. Riester'in gerektirdiği ve Riester ürünlerini pahalı ve düşük getirili yapan garantiyi ortadan kaldırıyor ve daha iyi bir beklenen getiri karşılığında daha fazla risk kabul ediyor. Deutsche Rentenversicherung'a göre, temel devlet yardımı (Zulage) yıllık 540 euro'ya kadar çıkıyor; bu yardım, 720 euro'ya kadar her euro için 50 sent, sonrasında ise her euro için 25 sent olarak ödeniyor. Ayrıca, çocuk başına 300 euro'ya kadar her euro için 1 euro çocuk yardımı ve 1,800 euro'ya kadar kesinti artı hak kazanılan yardımlar da bulunuyor. Serbest meslek sahipleri de ilk kez bu yardımdan yararlanabiliyor ve etkin maliyetleri %1.0 ile sınırlı standart bir ürün sunulacak.

Eğer halihazırda bir Riester sözleşmeniz varsa, bu sözleşme korunmaktadır ve devam etmektedir. Beyan yoluyla yeni bir ürüne geçebilirsiniz, ancak Deutsche Rentenversicherung (Alman Eğitim Sigorta Kurumu) önce iyice düşünmenizi tavsiye eder, çünkü eski bir sözleşmenin garantileri göründüğünden daha değerli olabilir. Yeni bir Riester sözleşmesi imzalamak üzereyseniz, halefini beklemek en mantıklı harekettir. Devletin altı ila on sekiz yaş arasındaki her eğitim gören çocuk için ayda on euro'yu bir depoya yatıracağı ayrı bir Erken Başlangıç ​​Kirası (Fruehstart-Rente) temel noktalarda kararlaştırılmıştır ancak henüz yasalaşmamıştır, bu nedenle mevcut değil, planlanan bir şey olarak değerlendirin.

Resmi adı Basisrente olan Ruerup-Rente, reformdan etkilenmedi ve kendi başına bir ürün olarak devam ediyor. Vergi indirimi yoluyla işliyor, ödenekler yoluyla değil: katkılar, 2026 yılında tek kişi için 30,826 Euro'ya ve ortak vergilendirilen çiftler için 61,652 Euro'ya kadar Sonderausgaben (özel giderler) olarak düşülebilir. Buradaki sorun, bu tavanın zorunlu yasal emeklilik katkı paylarınız da dahil olmak üzere tüm temel emeklilik güvencesini kapsamasıdır; bu nedenle bir çalışanın, rakamın gösterdiğinden çok daha az hareket alanı vardır. Yüksek gelirli serbest meslek sahipleri için uygundur ve gerçekten esnek değildir: sermaye normal yollarla çekilemez, satılamaz veya miras bırakılamaz. Werkzeu.ge, birikimi modellemek isterseniz ücretsiz bir hesapla birlikte ücretsiz olarak sunulan bir Renten-Rechner'a (Emeklilik Hesaplayıcısı) sahiptir, ancak otuz yıl boyunca çıkış yapamayacağınız bir ürün, bir hesap makinesi yerine yalnızca ücret karşılığı çalışan bir danışmanla görüşülmesi gereken bir üründür.

Eğer sonsuza kadar kalmayı düşünmüyorsanız, sınır ötesi geçiş noktaları.

Alman okuyucular için yazılmış rehberlerin çoğu burada sona eriyor. Yabancı olarak, dikkate almanız gereken üç ek husus var ve bunlar gerçek maliyet gerektiren hususlar.

Eğer ABD vatandaşı veya yeşil kart sahibiyseniz, tek bir Avrupa fonu satın almadan önce uzman tavsiyesi alın. Amerika Birleşik Devletleri vatandaşlık üzerinden vergi alıyor, bu nedenle burada yaşarken ABD sisteminin içinde kalıyorsunuz; Alman bankaları hesaplarınızı FATCA kapsamında bildiriyor ve sıradan Alman ETF'leri de dahil olmak üzere ABD dışı fonlar, ABD kurallarına göre genellikle cezalandırıcı vergi uygulaması ve ağır raporlama gerektiren PFIC (Kişisel Olarak Yabancı Yatırım Şirketleri) kategorisine giriyor. Bazı Alman aracı kurumlar bu nedenle ABD müşterilerini doğrudan reddediyor. Bunların hiçbiri yatırımı imkansız hale getirmiyor, ancak standart Alman tavsiyesi olan küresel birikimli bir ETF satın alıp unutmak, bir ABD vatandaşının burada yapabileceği en kötü şeylerden biri. Her iki sistemi de yöneten sınır ötesi bir danışmana sahip olmak şart.

İkinci olarak, yabancı hisselerden elde edilen temettüler genellikle kaynakta kesilmiş yabancı stopaj vergisi (Quellensteuer) ile birlikte gelir. Almanya, bu verginin %15'ine kadar olan kısmını Alman verginize mahsup eder ve bunun üzerindeki her şey yabancı ülkeden geri alınmalıdır; bu süreç, ülkeye bağlı olarak rutin olmaktan umutsuzluğa kadar değişebilir. Çifte vergilendirme anlaşmanız ayrıntıları belirler ve bu, birçok yatırımcının ABD'ye yatırım için İrlanda veya Lüksemburg merkezli fonları tercih etmesinin nedenlerinden biridir.

Üçüncüsü, Almanya'dan ayrılmayı düşünüyorsanız, Yabancı Vergi Kanunu'nun 6. maddesi uyarınca uygulanan çıkış vergisi olan Wegzugsbesteuerung'u (çıkış vergisi) bilmeniz gerekir. Bu vergi, belirli varlıkları, ayrıldığınız gün satmış gibi değerlendirir ve para el değiştirmemiş olsa bile kağıt üzerindeki kazancı vergilendirir. Şirketlerdeki önemli hisseler için her zaman geçerli olmuştur ve 1 Ocak 2025'ten itibaren, Yatırım Vergisi Kanunu'nun 19. maddesi uyarınca, fonun birimlerinin en az %1'ine sahip olmanız veya tek bir fondaki edinme maliyetlerinizin 500,000 Euro'ya ulaşması durumunda özel olarak tutulan yatırım fonu birimlerini de kapsar. Eşik, portföyünüz genelinde değil, fon başına ölçülür, bu nedenle sıradan tasarruf sahipleri etkilenmez, ancak büyük bir tek ETF pozisyonu bu eşiği aşabilir. Geçici yokluk ve taksitler için hükümler mevcuttur. Taşınmayı planlıyorsanız ve varlıklarınız önemliyse, bu bir vergi danışmanına (Steuerberater) sormanız gereken bir konudur ve ayrılmadan önce sormak, sonrasında sormaktan çok daha ucuzdur. Bu konuyla ilgili bölümümüzü okuyun. vergi hukuku ve mali danışmanlık Bir tanesini nasıl bulacağınızı açıklıyor.

Hesaplamaları sizin yerinize yapan araçlar

Yukarıda anlatılanların çoğu resmi formüllerle yapılan aritmetik işlemlerdir ve bir hesap makinesi bunu sizden daha hızlı yapacaktır. Werkzeu.ge, WeLiveIn.de'nin arkasındaki şirket olan Cryon UG tarafından geliştirilen, Almanca ve İngilizce çift dilli arayüzüyle Almanya'da barındırılan, tarayıcı tabanlı bir Alman bürokrasi, vergi ve finans araçları koleksiyonudur. Finanzen kategorisinde 14, Rechner kategorisinde ise 9 araç bulunurken, çok daha büyük bir vergi bölümü de mevcuttur.

Bu bölüm için en önemli iki araç olan Kapitalertrag-Checker ve Kapitalertrag-Simulator, Plus kademesinde yer almaktadır. Portföyünüzdeki temettü gelirini takip etmek için Dividenden-Tracker ve varlıklarınızın konsolide bir görünümünü sağlayan Vermoegensuebersicht de aynı kademededir. Herhangi bir hesap açmadan ücretsiz olarak kullanabileceğiniz araçlar arasında, brüt maaşı net maaşa çeviren ve her ay ne kadar paranız olduğunu gösteren Brutto-Netto-Rechner ve Gelir Vergisi Kanunu'nun 32a maddesi uyarınca dayanışma vergisi ve kilise vergisi de dahil olmak üzere gelir vergisini hesaplayan Einkommensteuer-Rechner bulunmaktadır. İkinci araç burada belirli bir nedenle faydalıdır: Kişisel vergi oranınızı gösterir; bu da Guenstigerpruefung'un size yardımcı olup olmayacağını değerlendirmek için ihtiyacınız olan şeydir. Renten-Rechner ücretsiz hesapla ücretsizdir ve Miete vs. Kauf Plus kademesindedir. Ücretsiz kademede reklamlar bulunur. Güncelliğini yitirecek bir rakam vermektense, güncel fiyatlandırmayı şu adreste inceleyebilirsiniz: werkzeu.ge/en/pricingAyda birkaç euro tutuyor.

İki önemli uyarıda bulunmak istiyorum. Platform 30 Kasım 2026'ya kadar beta aşamasında ve kendi şartlarında araçların eksik veya hatalı olabileceği belirtiliyor, bu nedenle önemli olan her şeyi kontrol edin. Daha da önemlisi, şartlarında yasal, vergi veya finansal danışmanlık hizmeti vermediği açıkça belirtiliyor ve bu, bu bölüm için de geçerli. Vergi araçları resmi Maliye Bakanlığı formüllerini kullanıyor, ancak bir formül yabancı hesaplarınız, ikamet geçmişiniz, medeni durumunuz veya planlarınız hakkında bilgi sahibi değil. Bir vergi danışmanının yerini tutmaz. Araçlar ayrıca sadece hazırlama ve hesaplama yapar. Sizin adınıza hiçbir şeyi vergi dairesine göndermez ve dosyalama entegrasyonu yoktur, bu nedenle vergi beyannameniz yine de ELSTER veya danışmanınız aracılığıyla gönderilir.

Sonra ne yapacağız

Sıkıcı kısımdan başlayalım, çünkü asıl kazançlı olan kısım burası. Tüm bunlardan önce acil durum fonunuzun bir Tagesgeld hesabında mevcut olduğundan emin olun. Ardından, zaten bir Depot hesabınız varsa, bugün bir Freistellungsauftrag'ın dosyada kayıtlı ve 1,000 euro'ya ayarlanmış olduğundan ve ödeme hesabınızda Ocak 2027'de tahsil edilecek avans ücretini karşılayacak kadar nakit bulunduğundan emin olun. Bu iki adım on dakika sürer ve bu bölümdeki en değerli işlemlerdir.

Henüz bir Depot'unuz yoksa, Anmeldung işleminiz tamamlanana ve vergi kimlik numaranız gelene kadar bekleyin, ardından bir Alman sağlayıcıda bir tane açın. Saklama ücretini, tasarruf planı maliyetini ve hizmetin İngilizce olarak mevcut olup olmadığını karşılaştırın ve ilk birkaç yıl için vergi işlemlerinin sizin yerinize yapılması için Almanya merkezli bir aracı kurumu tercih edin. Banka hesabınız oluşturuldu.Depo, genellikle aynı kurumun bir başka birimidir.

O halde kararınızı yavaşça verin. Özel bir yatırım yapmadan önce işvereninize bAV desteği hakkında danışın, çünkü eşleştirilmiş katkı, piyasanın sağlamak zorunda olmadığı bir getiridir. Eğer bir Riester sözleşmesi imzalamak üzereyseniz, durun ve Ocak 2027'deki halefini bekleyin. Eğer ABD vatandaşıysanız, veya tek bir fonda yarım milyon eurodan fazla paranız varsa, veya birkaç yıl içinde Almanya'dan ayrılmayı düşünüyorsanız, bir vergi danışmanıyla veya sadece ücret karşılığı çalışan bir danışmanla bir saatlik görüşmenin maliyetini ciddiye alın: bu üç soruda ücret, kararın en ucuz kısmıdır. Ve zaten vergi beyannamesi veriyorsanız, orada bulunduğunuz süre içinde başka nelerden yararlanabileceğinizi kontrol etmeye değer.